حاشیه متوسط حاشیه: در کلمات ساده چیست؟ انواع حاشیه. کاربرد حاشیه در بانکداری

مفاهیم نشانه گذاری و حاشیه، که بسیاری شنیده اند، اغلب با یک مفهوم مشخص می شوند - سود. به طور کلی، البته، آنها شبیه به هم هستند، اما هنوز تفاوت بین آنها قابل توجه است. در مقاله ما، این مفاهیم را به طور کامل درک خواهیم کرد، به طوری که این دو مفهوم "با یک قلم مو" شانه نمی شوند، و همچنین نحوه محاسبه صحیح حاشیه را خواهیم فهمید.

خواننده عزیز! مقالات ما در مورد روش های معمولی برای حل مسائل حقوقی صحبت می کنند، اما هر مورد منحصر به فرد است.

اگر می خواهید بدانید چگونه دقیقاً مشکل خود را حل کنید - با فرم مشاور آنلاین در سمت راست تماس بگیرید یا با تلفن تماس بگیرید.

این سریع و رایگان است!

تفاوت بین نشانه گذاری و حاشیه چیست؟

لبهنسبت بین قیمت یک محصول در بازار به سود حاصل از فروش آن است، درآمد اصلی شرکت پس از کسر تمام هزینه ها به صورت درصد اندازه گیری شده است. با توجه به ویژگی های محاسباتی، حاشیه نمی تواند برابر با 100٪ باشد.

هزینه اضافی- این مقدار تفاوت بین محصول و قیمت فروش آن است که در آن به خریدار فروخته می شود. نشانه گذاری با هدف پوشش هزینه های متحمل شده توسط فروشنده یا سازنده در ارتباط با تولید، ذخیره سازی، فروش و تحویل کالا است. اندازه نشانه گذاری توسط بازار شکل می گیرد، اما با روش های اداری تنظیم می شود.

به عنوان مثال، محصولی که به قیمت 100 روبل خریداری شده است به قیمت 150 روبل فروخته می شود، در این مورد:

• (150-100)/150=0.33، به عنوان درصد 33.3% – حاشیه;
• (150-100)/100=0.5، به عنوان درصد 50% – نشانه گذاری.

از این مثال‌ها چنین برمی‌آید که نشانه‌گذاری فقط اضافه‌ای بر بهای تمام شده یک محصول است و مارجین کل درآمدی است که شرکت پس از کسر تمام پرداخت‌های اجباری دریافت می‌کند.

تفاوت بین حاشیه و نشانه گذاری:

1. حداکثر حجم مجاز- حاشیه نمی تواند برابر با 100٪ باشد، اما نشانه گذاری می تواند.
2. ذات. مارجین منعکس کننده درآمد پس از کسر هزینه های ضروری است و نشانه گذاری اضافه بر هزینه محصول است.
3. محاسبه. حاشیه بر اساس درآمد سازمان و نشانه گذاری بر اساس بهای تمام شده کالا محاسبه می شود.
4. نسبت.اگر نشانه گذاری بالاتر باشد، حاشیه بالاتر خواهد بود، اما نشانگر دوم همیشه کمتر خواهد بود.

محاسبه

مارجین با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

OTs - SS = PE (حاشیه)؛

توضیح شاخص های مورد استفاده در محاسبه حاشیه:

• پلی اتیلن- حاشیه (سود به ازای هر واحد کالا)؛
• OC
• JV- هزینه کالا؛

فرمول محاسبه حاشیه یا درصد سود:

• به- نسبت سودآوری به صورت درصد؛
• پ. - درآمد دریافتی به ازای هر واحد کالا؛
• OC- هزینه محصولی که در آن به خریدار فروخته می شود.

در اقتصاد و بازاریابی مدرن، وقتی صحبت از حاشیه ها می شود، کارشناسان به اهمیت در نظر گرفتن تفاوت بین این دو شاخص اشاره می کنند. این شاخص ها نسبت سودآوری حاصل از فروش و سود هر واحد کالا هستند.

هنگام صحبت در مورد حاشیه، اقتصاددانان و بازاریابان به اهمیت تفاوت بین سود در هر واحد کالا و نسبت سود کلی برای فروش اشاره می کنند. حاشیه یک شاخص مهم است، زیرا یک عامل کلیدی در قیمت گذاری، سودآوری هزینه های بازاریابی، و همچنین تجزیه و تحلیل سودآوری مشتری و پیش بینی سودآوری کلی است.

چگونه از فرمول در اکسل استفاده کنیم؟

ابتدا باید یک سند با فرمت Exc ایجاد کنید.

نمونه ای از محاسبه قیمت یک محصول 110 روبل است، در حالی که هزینه محصول 80 روبل خواهد بود.

نشانه گذاری ها با استفاده از فرمول محاسبه می شوند:

N = (CP – SS)/SS*100

جیde:

• ن- نشانه گذاری؛
• CPU- قیمت فروش؛
• اس اس- هزینه کالا؛

مارجین با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

M = (CP – SS)/CP*100;

• م- لبه؛
• CPU- قیمت فروش؛
• اس اس- هزینه؛

بیایید شروع به ایجاد فرمول برای محاسبات در جدول کنیم.

محاسبه نشانه گذاری

یک سلول از جدول را انتخاب کنید و روی آن کلیک کنید.

علامت مربوط به فرمول را بدون فاصله می نویسیم یا سلول ها را با استفاده از فرمول زیر فعال می کنیم (طبق دستورالعمل ها):

• =(قیمت – هزینه)/ هزینه * 100 (ENTER را فشار دهید).

اگر فیلد نشانه گذاری را به درستی پر کنید، مقدار باید 37.5 باشد.

محاسبه حاشیه

• =(قیمت – هزینه)/ قیمت * 100 (ENTER را فشار دهید).

اگر فرمول را به درستی پر کنید باید 27.27 بگیرید.

هنگام دریافت مقدار نامشخص، به عنوان مثال 27، 272727…. شما باید تعداد اعشار مورد نیاز را در گزینه “cell format” در تابع “number” انتخاب کنید.

هنگام انجام محاسبات، همیشه باید مقادیر را انتخاب کنید: "مالی، عددی یا پولی".اگر مقادیر دیگری در قالب سلول انتخاب شوند، محاسبه انجام نمی شود یا اشتباه محاسبه می شود.

حاشیه ناخالص در روسیه و اروپا

مفهوم حاشیه ناخالص در روسیه به سود کسب شده توسط یک سازمان از فروش کالا و هزینه های متغیر تولید، نگهداری، فروش و ذخیره آن اشاره دارد.

همچنین فرمولی برای محاسبه سود ناخالص وجود دارد.

به نظر می رسد این است:

VR – Zper = حاشیه ناخالص

• VR- سودی که سازمان از فروش کالا دریافت می کند.
• Zper. - هزینه های تولید، نگهداری، ذخیره سازی، فروش و تحویل کالا.

این شاخص وضعیت اصلی شرکت در زمان محاسبه است. مبلغ سرمایه گذاری شده توسط سازمان در تولید، به اصطلاح هزینه های متغیر، درآمد ناخالص حاشیه ای را نشان می دهد.

حاشیه ناخالص یا به عبارتی حاشیه در اروپا درصدی از کل درآمد یک بنگاه اقتصادی از فروش کالا پس از پرداخت کلیه هزینه های ضروری است. محاسبات حاشیه ناخالص در اروپا به صورت درصد محاسبه می شود.

تفاوت بین مبادله و مارجین در معاملات

برای شروع، بیایید بگوییم که مفهومی به عنوان مارجین در حوزه های مختلفی مانند تجارت و بورس وجود دارد:

1. حاشیه در معاملات- یک مفهوم نسبتاً رایج به دلیل فعالیت های تجاری.
2. حاشیه تبادل- یک مفهوم خاص که منحصراً در صرافی ها استفاده می شود.

برای بسیاری، این دو مفهوم کاملاً یکسان هستند.

اما این چنین نیست، به دلیل تفاوت های مهم، مانند:

• رابطه بین قیمت یک محصول در بازار و سود - حاشیه؛
• نسبت هزینه اولیه کالا و سود - نشانه گذاری؛

تفاوت بین مفاهیم قیمت یک محصول و بهای تمام شده آن که با فرمول محاسبه می شود: (قیمت محصول - بهای تمام شده) / قیمت محصول x 100٪ = حاشیه - این دقیقاً همان چیزی است که به طور گسترده در اقتصاد استفاده می شود. .

هنگام محاسبه با استفاده از این فرمول، کاملاً از هر ارزی می توان استفاده کرد.

استفاده از شهرک ها در فعالیت های مبادله ای

هنگام فروش معاملات آتی در بورس، اغلب از مفهوم حاشیه مبادله استفاده می شود. مارجین در مبادلات تفاوت در تغییرات مظنه است. پس از باز کردن یک موقعیت، محاسبه حاشیه شروع می شود.

برای روشن تر شدن موضوع، اجازه دهید به یک مثال نگاه کنیم:

هزینه قراردادهای آتی که خریداری کرده اید 110000 امتیاز در شاخص RTS است. به معنای واقعی کلمه پنج دقیقه بعد هزینه به 110100 امتیاز افزایش یافت.

اندازه کل حاشیه تغییرات 110000-110100=100 امتیاز بود. اگر به روبل باشد، سود شما 67 روبل است. با یک موقعیت باز در پایان جلسه، حاشیه معاملات به درآمد انباشته منتقل می شود. روز بعد همه چیز دوباره طبق همان الگو تکرار می شود.

بنابراین، به طور خلاصه، تفاوت هایی بین این مفاهیم وجود دارد. برای فردی بدون تحصیلات اقتصادی و کار در این زمینه، این مفاهیم یکسان خواهد بود. و با این حال، اکنون می دانیم که اینطور نیست.

برای راحتی مطالعه مطالب، حاشیه مقاله را به موضوعات تقسیم می کنیم:

با توجه به معیار نسبیت پارامترهای مورد استفاده برای تعیین تفاوت نرخ ارز، حاشیه تغییرات به انواع زیر تقسیم می شود:

حاشیه تغییرات آتی در ابتدای جلسه معاملاتی (اولیه)؛
حاشیه تغییرات آتی در طول جلسه معاملاتی (عملیاتی)؛
حاشیه تغییرات آتی پس از اجرای قرارداد آتی تسویه (کل)؛
حاشیه تغییرات اختیار معامله هنگام اعمال یک اختیار معامله در قراردادهای آتی (اعتصاب)؛
حاشیه تغییر اختیار پس از اجرای قرارداد آتی تسویه (کل).

2.4. فرمول محاسبه حاشیه تغییر برای قراردادهای آتی، که توسط موقعیت های برگزار شده در ابتدای جلسه معاملاتی (اولیه) تشکیل شده است به شکل زیر است:

Мp = (Q – Qp) x P x Np،

جایی که
س - قیمت مظنه برای افتتاح جلسه معاملاتی؛
Qp - قیمت پایانی معاملاتی قبلی؛
P هزینه یک نقطه پایه است که با ضرب تعداد قراردادهای آتی در یک معامله در اندازه نقطه پایه محاسبه می شود.
Np - تعداد موقعیت هایی که در ابتدای جلسه معاملاتی برگزار می شود.

2.5. فرمول محاسبه حاشیه تغییر برای قراردادهای آتی که توسط پوزیشن های باز شده در جلسه معاملاتی (عملیاتی) تشکیل می شود به شرح زیر است:

Мb = (Q – Qb) x P x Nb،
جایی که
Qb قیمت انعقاد معامله با قرارداد آتی است.
Nb - تعداد قراردادهای آتی در معامله منعقد شده.

2.6. فرمول محاسبه حاشیه تغییرات قراردادهای آتی حاصل از اجرای قرارداد آتی تسویه (نهایی) به شکل زیر است:

Мd = (Qd – Qf) x P x Nd،
جایی که
Qd قیمت دارایی پایه در روز اجرای قرارداد آتی است.
Qf قیمت مظنه آخرین روز معامله در قرارداد آتی است.
Nd تعداد قراردادهای آتی است که باید اجرا شوند.

2.7. فرمول محاسبه حاشیه تغییر برای قراردادهای اختیار معامله، که هنگام اعمال یک اختیار معامله در قراردادهای آتی (اعتصاب) شکل می گیرد، به شکل زیر است:

Mo = (Qf – Qo) x P x خیر،
جایی که
Qo - قیمت اعتصاب گزینه؛

2.8. فرمول محاسبه حاشیه تغییر برای قراردادهای اختیار معامله ناشی از اجرای اختیار تسویه (نهایی) به شکل زیر است:

Mo = (Q – Qo) x P x خیر،
جایی که
Q قیمت دارایی پایه در روز اجرای قرارداد اختیار معامله است.
Qo - قیمت اعتصاب گزینه؛
خیر - تعداد قراردادهای اختیار معامله.

3. ویژگی ها و پیامدهای محاسبه

3.1. از نتایج محاسبات برای رساندن قیمت فعلی نقل قول (شامل قیمت پایانی یک موقعیت) به قیمت انعقاد یک معامله (گشایش یک موقعیت) در هر نقطه از زمان استفاده می‌شود که در آن قیمت مظنه تغییر می‌کند تا زمانی که قرارداد با کسر هزینه اجرا شود. و حاشیه تنوع انباشته.

3.2. برای خریدار قراردادهای آتی، خریدار اختیار خرید و فروشنده اختیار فروش، حاشیه تغییرات مثبت به حساب معاملاتی و حاشیه تغییرات منفی بدهکار می شود.

3.3. برای فروشنده قراردادهای آتی، فروشنده اختیار خرید و خریدار اختیار فروش، حاشیه تغییرات مثبت از حساب معاملاتی بدهکار و حاشیه تغییرات منفی بستانکار می شود.

3.4. اگر مقدار محاسبه شده با استفاده از فرمول های فوق مضربی از نقطه پایه نباشد، طبق قوانین گرد کردن حسابی به مضربی از نقطه مبنا گرد می شود.

فرمول حاشیه

علاوه بر درآمد، هزینه و سود، شما البته در مورد شاخصی مانند حاشیه یا سودآوری نیز شنیده اید. از آنجایی که ما باید اغلب در بحث ها و محاسبات بیشتر از این شاخص استفاده کنیم، بیایید بفهمیم که چگونه محاسبه می شود و به چه معناست.

حاشیه = سود / درآمد * 100

حاشیه یک شاخص نسبی است، بنابراین به صورت درصد اندازه گیری می شود و فرمول در 100 ضرب می شود.

مارجین نسبت سود به درآمد و به عبارت دیگر کارایی تبدیل درآمد به سود را نشان می دهد.

اگر می شنوید که یک شرکت 20٪ حاشیه دارد، به این معنی است که به ازای هر روبل به دست آمده، شرکت 20 کوپک سود و 80 کوپک هزینه دارد.

فرمول محاسبه مارجین + تعیین مارجین در فارکس

محاسبه وجوه مورد نیاز برای معاملات فارکس:

Necessary Margin (Margin یا Necessary Margin) مبلغ رایگان در حساب معاملاتی است که باید برای باز کردن موقعیت با حجم مشخص شده داشته باشید. به عنوان مثال، با اهرم 1:100، مارجین مورد نیاز 1٪ از اندازه تراکنش، با اهرم 1:50 - 2٪، با اهرم 1:25 - 4٪ و غیره خواهد بود.

مارجین آزاد وجوهی است که در یک حساب تجاری وجود دارد که به عنوان وثیقه برای پوزیشن های باز (به شکل مارجین مورد نیاز) بدون محدودیت است. با استفاده از فرمول: Equity - Margin محاسبه می شود.

حقوق صاحبان سهام - وضعیت حساب جاری. با فرمول تعیین می شود: مانده + سود شناور - ضرر شناور، که در آن:

سود شناور و زیان شناور، سود و زیان ثابت نشده در موقعیت‌های باز هستند که بر اساس مظنه‌های جاری محاسبه می‌شوند.

موجودی (موجودی) - کل نتیجه مالی تمام معاملات انجام شده (معاملات بسته) و عملیات غیر تجاری (عملیات سپرده / برداشت) در یک حساب تجاری.

حاشیه تنوع

حاشیه تغییرات مجموع سود و/یا زیان در تمام موقعیت های باز یک شرکت کننده در بازار مشتقه بورس است که در طول تعدیل بازار تعیین می شود. حاشیه تغییر برای یک موقعیت، سود یا زیان این موقعیت هنگام محاسبه مجدد ارزش آن به قیمت تسویه در روز معاملاتی جاری است. حاشیه تغییر برای یک موقعیت برابر است با: الف) برای موقعیت طولانی: VM= (Tsr - Tst) x Sim: Im; ب) برای یک موقعیت کوتاه: VM= - (Tsr-Tt) x Sim: Im، جایی که: VM - حاشیه تغییر برای این موقعیت. CR - قیمت تسویه یک روز معاملاتی معین برای سری مربوط به یک ابزار مشتقه؛ Ct - قیمت فعلی این موقعیت؛ آنها حداقل تغییر قیمت مطابق با مشخصات ابزار مشتقات هستند. سیم - برآورد هزینه حداقل تغییر قیمت (به روبل) مطابق با مشخصات ابزار مشتقات.

محاسبه نتیجه مالی معامله ما بلافاصله پس از باز کردن یک موقعیت معاملاتی شروع می شود. حاشیه تغییرات تمام تغییرات در موقعیت شما از نظر پولی خواهد بود. حاشیه "تغییر" نامیده می شود، زیرا دارای تغییرات زیادی است - یعنی دائما در حال تغییر است.

ارزش نهایی حاشیه تغییرات معمولاً بر اساس نتایج جلسه معاملاتی محاسبه می شود. البته در طول روز می توانید تغییرات حاشیه تغییرات را در پایانه معاملاتی خود مشاهده کنید.

اگر یک معامله گر پیش بینی درستی در مورد حرکت بازار داشته باشد، آنگاه تغییرات مثبت خواهد بود. اگر بازار بر خلاف معامله گر حرکت کند، بر این اساس، حاشیه منفی خواهد بود. با این حال، شایان ذکر است که تا پایان جلسه معاملاتی، حاشیه تغییرات انباشته به سپرده شما واریز نمی شود (یا از آن حذف نمی شود). در پست های بعدی مستقیماً در مورد روند انصراف و تعلق سود (زیان) صحبت خواهیم کرد، زیرا در آنجا نکات جالب زیادی نیز وجود دارد.

اگر موقعیت خود را برای یک جلسه معاملاتی حفظ کنید، نتیجه نهایی شما در معامله با مارجین تغییر همزمان خواهد شد. با این حال، اگر موقعیت شما طولانی‌مدت باشد، در هر روز معاملاتی جدید، مارجین تغییر مجدداً جمع‌آوری می‌شود و از قبل با کل معامله متفاوت است.

می توان گفت که مارجین تغییر نتیجه معامله شما در یک جلسه معاملاتی است. و نتیجه نهایی (مالی) کل سود (زیان) معامله برای کل دوره نگهداری است، یعنی مجموع تمام سود یا زیان تغییرات.

بیایید تصور کنیم که در روز اول آگوست یک موقعیت خرید با قیمت 137000 باز کردیم. و مجموع آن روز نیز +5000 امتیاز بود. موضع را نبستیم و به روز بعد منتقل کردیم.

در روز دوم مردادماه بازار مثل دیروز وضعیت مطلوبی نداشت و در پایان معاملات در 140 هزار واحد بسته شد. به اینجا توجه کنید. در 2 آگوست، حاشیه تغییرات ما (2000-) امتیاز شد. یعنی معلوم می شود که در این روز پوزیشن ما نه در 137000، بلکه در 142000 باز شد، زیرا این قیمت بسته شدن روز قبل بود. از اینجا ما 140000-142000= (-2000) امتیاز را بدست می آوریم. با این حال، این تنها نتیجه برای 2 اوت است.

به طور کلی، نتیجه برای کل موقعیت ما 140000-137000 = +3000 امتیاز است. بنابراین، مشخص می شود که حاشیه تغییرات برای روز منفی است و نتیجه معامله مثبت است، زیرا در 1 آگوست سود خوبی کسب کردیم.

ما دوباره موقعیت را نبستیم و به روز بعد منتقل کردیم. در تاریخ 3 آگوست، بازار دوباره ما را خوشحال کرد و در پایان معاملات در سطح 143500 قرار گرفت.بنابراین، حاشیه تغییرات روز 143500-140000 = +3500 بود و نتیجه نهایی معامله 143,500 – 137,000 = +6,500 بود.

امیدوارم اکنون برای شما واضح تر شده باشد که حاشیه تنوع چیست. همانطور که می بینید، حاشیه تغییرات منفی همیشه نشانگر یک معامله بی سود نیست. این تنها بخشی از نتیجه کلی یک معامله در یک جلسه تجاری است. نکته اصلی این است که نتیجه نهایی معامله مثبت است

سطح حاشیه

سطح حاشیه، اندازه نسبی وام ارائه شده توسط بانک به مشتری است. این مقدار در زمان واقعی محاسبه می شود. وام به دو صورت نقدی و اوراق بهادار (فروش "کوتاه") به مشتری ارائه می شود.

در بازار سهام روسیه، سطح حاشیه با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

UM = (LSP)/(DS + CB)x100%
جایی که:
LST (ارزش انحلال پورتفولیو) = DS + CB - ZK
DS - پول نقد
بانک مرکزی - اوراق بهادار
ZK - بدهی مشتری به کارگزار برای وجوه و اوراق بهادار کوتاه مدت فروخته شده است.

اگر مشتری از وجوه قرض گرفته شده استفاده نکند، سطح حاشیه او 100٪ (یا 1) است.

با باز شدن موقعیت های حاشیه جدید، سطح حاشیه حساب شروع به کاهش تدریجی می کند. در اینجا باید وضعیت بازار را نیز در نظر گرفت: اگر بازار در جهت مورد نظر مشتری حرکت کند، سطح حاشیه یا اندکی کاهش می یابد یا ممکن است اصلاً تغییر نکند یا حتی افزایش یابد. در صورت یک دوره نامطلوب معاملاتی برای مشتری، این مقدار می تواند تقریباً به همان سرعتی که قیمت ها در جهت مخالف مشتری حرکت می کنند تغییر کند.

اگر سطح حاشیه به زیر 50% یا 0.5 برسد (سطح حاشیه محدود کننده برای اهرم برابر با 2، یعنی در جایی که مشتری به ازای هر روبل وجوه خود یک روبل وجوه قرض گرفته شده از بانک دریافت می کند)، بانک حق ندارد. تا فرصتی برای باز کردن موقعیت‌های حاشیه جدید فراهم شود.

اگر سطح مارجین به سطح ارسال درخواست (35٪ یا 0.35) کاهش یابد، بانک برای مشتری در مورد نیاز به تکمیل فوری حساب یا در مورد نیاز به بستن فوری بخشی از موقعیت های باز اطلاعیه ارسال می کند. مشتری باید این اقدامات را انجام دهد تا سطح حاشیه را به سطح محدود کننده (یعنی 50٪ یا 0.5) یا بالاتر برساند. اگر مشتری ظرف مدت 1 دقیقه پس از دریافت اطلاعیه مربوطه اقدامات لازم را برای رساندن سطح مارجین به مقدار کمتر از 50% یا 0.5 انجام ندهد، بانک به طور خودکار بخشی از پوزیشن های باز مشتری را بدون اطلاع مشتری می بندد.

سطح انتقال حداقل سطح مارجین برای انجام تراکنش‌های مخرب ویژه است.

بدهی مشتری به کارگزار (وام) شامل بدهی نقدی (DC) و بدهی اوراق بهادار (CB) فروخته شده کوتاه مدت است:

ZK = DS + CB
جایی که:
DS = مجموع موقعیت های طولانی (Long) - مجموع موقعیت های کوتاه (Short) - LSP;
CB = مقدار موقعیت های فروش مشتری

اگر ارزش DS (یا CB) منفی یا برابر با صفر باشد، مشتری هیچ تعهدی در قبال کارگزار برای وجوه قرض‌گرفته شده (یا برای تحویل اوراق بهادار) ندارد.

حاشیه سود

نشانگر سود/حاشیه هنگام ارزیابی یک سیستم معاملاتی اغلب توسط تبلیغ کنندگان هنگام گزارش سود دریافتی استفاده می شود. به طور معمول، این بهترین یا صحیح ترین راه برای نمایش سیستم نیست. از آنجایی که همانطور که در بالا گفته شد، بسیاری از سیستم های معاملاتی با بازدهی دوره های طولانی اهرم دارند، کل سیستم برای بسیاری از معامله گران غیرقابل قبول می شود. ممکن است معلوم شود که همان سیستم را نمی توان رها کرد زیرا نسبت حاشیه / سود بسیار خوب به نظر می رسد. چه کسی می خواهد سیستمی را که 300 درصد سود می آورد دست بکشد؟ اغلب سیستم های تجاری تجاری از این نوع بر یک ابزار خاص متمرکز می شوند. بنابراین، نتایج ممکن است "نامتقارن" با نیازهای حاشیه آن ابزار خاص باشد. یک سیستم معاملاتی که در S&P 500 سودی مشابه با سویا داشته باشد، به دلیل نیاز به حاشیه کمتر، در سویا بهتر به نظر می رسد. اغلب این ترکیبی از حقایق می تواند نسبت سود/حاشیه را به عددی گمراه کننده تبدیل کند.

علیرغم آنچه در بالا گفته شد، مقایسه سیستم‌های مبتنی بر نسبت سود به حاشیه سودی برای معامله‌گران فراهم می‌کند. این می تواند به آنها کمک کند تا تشخیص دهند که آیا ارزش ویژه حسابشان درست است یا خیر. به طور خلاصه، مارجین مورد نیاز برای ورود به یک معامله، سرمایه ای است که نمی توان از آن برای باز کردن موقعیت های جدید استفاده کرد. این پول می تواند به عنوان حاشیه در سیستم های دیگر یا به عنوان سرمایه در معرض خطر در سیگنال های ورودی جدید استفاده شود. تجزیه و تحلیل سیستم های مختلف بر اساس نسبت سود/حاشیه به معامله گران اجازه می دهد تا سود سرمایه حساب خود را به حداکثر برسانند. با فرض اینکه سیستم معاملاتی در دو ابزار مختلف درآمد یکسانی داشته باشد، معامله ابزار با حداقل مارجین مورد نیاز منطقی خواهد بود. این رویکرد به معامله‌گران این فرصت را می‌دهد تا معاملات بیشتری را انجام دهند و/یا واحدها/قراردادهای بیشتری را در هر معامله بگنجانند، نسبت به آنچه که در غیر این صورت هنگام معامله ابزاری با نیاز به حاشیه بالاتر می‌توانند انجام دهند.

البته، ایجاد استراتژی هایی که نیاز به مارجین را محدود می کند ممکن است برای همه معامله گران مناسب نباشد. برای معامله‌گران حرفه‌ای، مارجین معمولاً سود چندانی ندارد زیرا تنها بخشی از حساب در هر دوره زمانی در معرض خطر است. در چنین مواردی، مدیران مالی لزوماً بازده سرمایه حاشیه خود را به حداکثر نمی‌رسانند. در واقع، این می تواند بر خلاف اهداف کلی ریسک/پاداش معامله گر عمل کند و آنها را وسوسه کند تا معاملات بیشتری را نسبت به آنچه که تحت یک معیار ریسک خاص ممکن است انجام دهند.

از سوی دیگر، اهرم مالی بیشتر به معامله‌گران کوچک و تهاجمی اجازه می‌دهد تا سود بیشتری به دست آورند. به عنوان مثال، معامله گران کوچک به دلیل نیاز به حاشیه بالا (12000 دلار + یا -) با سود بالقوه 3500 دلار در هر معامله، فقط می توانند یک قرارداد در S&P منعقد کنند. اگر این معامله‌گران به بازارهای دیگر، مانند دلار کانادا (400 دلار یا - حاشیه مورد نیاز) نگاه می‌کردند، می‌توانستند سی برابر بیشتر قرارداد ببندند. یک قرارداد ممکن است فقط 250 دلار "درآورد" داشته باشد، اما وقتی آنها را با هم ترکیب کنید، درآمد بیشتری نسبت به معامله فقط یک قرارداد S&P خواهید داشت. به طور کلی، سود/حاشیه می تواند تا حدی برای معامله گران مفید باشد، اما مهم است که جنبه هایی را که تجزیه و تحلیل سود/حاشیه به شما نمی گوید، به خاطر بسپارید. روش تجزیه و تحلیل سود/حاشیه نسبتاً کمی در مورد ریسکی که ممکن است یک حساب در معرض آن قرار گیرد می گوید و همیشه تصویر روشنی از سودآوری یک حساب ارائه نمی دهد زیرا نیازهای حاشیه به طور گسترده ای متفاوت است. این می‌تواند نشان دهد که معامله‌گران چگونه به طور موثر از مارجین استفاده می‌کنند، اما حتی این مورد نیز برای همه نیازهای معامله‌گران قابل اعمال نیست.

مارجین وام

مشتریان این فرصت را دارند تا با استفاده از ابزارهای معاملاتی حاشیه، درآمد خود را از معاملات در بازار سهام به میزان قابل توجهی افزایش دهند.

مارجین وام دادن به مشتریان با وجه نقد یا اوراق بهادار تضمین شده توسط ارزش جاری دارایی ها (یعنی وثیقه وجه نقد یا اوراق بهادار مشتری) است. این بدان معنی است که شرکت در ازای کارمزد معینی به مشتری به طور موقت وجه نقد یا اوراق بهادار وام می دهد. با کمک معاملات مارجین، مشتری که از روند بازار اطمینان دارد، این فرصت را دارد که با جذب وجوه اضافی، اندازه موقعیت خود را افزایش دهد.

اصل عملکرد وام حاشیه به شرح زیر است: نتیجه مالی عملیات با استفاده از "اهرم" مالی افزایش می یابد - با انجام معامله با استفاده از وام، می توانید درآمد قابل توجهی بیشتری نسبت به درآمدی که فقط با استفاده از آن به دست می آید دریافت کنید. وجوه خود را این نوع تراکنش بسیار محبوب است زیرا به شما امکان می دهد حتی در نوسانات کوچک بازار نیز درآمد کسب کنید و در نوسانات قابل توجه بازار، درآمد مشتریان چندین برابر افزایش می یابد.

معاملات با استفاده از وجوه جمع‌آوری شده فرصتی را برای کسب درآمد اضافی در بازارهای رو به رشد و نزولی فراهم می‌کند. در یک بازار رو به رشد، مشتری نه تنها با استفاده از وجوه خود، بلکه با استفاده از وجوه اضافی دریافتی در قالب وام حاشیه، اوراق بهادار می‌خرد. سپس مشتری اوراق بهادار را به قیمت بالاتری می فروشد، وام را بازپرداخت می کند و بازدهی بیشتر از آنچه که فقط با استفاده از سرمایه خود می توانست به دست آورد دریافت می کند. در یک بازار در حال سقوط، مشتری سهام را قرض می‌کند، آن‌ها را در بازار می‌فروشد و متعاقباً وام را بازپرداخت می‌کند، بعداً همان سهام را با قیمت پایین‌تری خریداری می‌کند و از تفاوت قیمت درآمد دریافت می‌کند.

خطرات ناشی از معاملات مارجین

اگر مشتریان دارایی‌هایی را قرض می‌کنند، باید الزامات سخت‌گیرانه‌ای را در رابطه با نسبت اندازه وجوه خود به ارزش موقعیت‌های باز داشته باشند. در صورتی که بازار به صورت نامطلوب (در جهت مخالف انتظار مشتری) حرکت کند و میزان بدهی مشتری از مقدار وثیقه ارائه شده بیشتر باشد، درخواست افزایش میزان وثیقه (Margin Call) برای مشتری ارسال می شود. . وقتی به یک سطح حاشیه بحرانی خاص رسید، موقعیت های مشتری مجبور به بسته شدن می شود.

واژه شناسی

سطح وثیقه یا سطح حاشیه، درصد نسبت سرمایه مشتری به موقعیت خرید مشتری است. هنگام محاسبه سطح وثیقه، سرمایه به معنای تفاوت بین موقعیت های خرید و فروش مشتری است.

موقعیت خرید به عنوان مجموع وجوه خود مشتری و ارزش بازار اوراق بهادار حاشیه خود مشتری تعریف می شود.

موقعیت فروش به عنوان مجموع وجوه قرض گرفته شده مشتری و ارزش بازار اوراق بهادار استقراضی مشتری تعریف می شود.

سطح حاشیه اولیه یا اهرمی که توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه ایجاد شده است از 1: 1 تجاوز نمی کند، یعنی به ازای هر روبل سرمایه خود، مشتری می تواند 1 روبل وجوه قرض گرفته شده از شرکت دریافت کند. برای مشتریان با سطح ریسک بالا، حداکثر اهرم از 1:3 تجاوز نمی کند.

سطح حاشیه محدود یک مقدار استاندارد سطح وثیقه است، به این معنی که نمی توان معاملاتی را روی حساب مشتری انجام داد که منجر به کاهش سطح وثیقه زیر 50% (برای مشتریان با اهرم 1:1) یا کمتر از 25% شود. (برای مشتریان با اهرم 1: 3). مشتری نمی تواند معاملات و عملیاتی را انجام دهد که منجر به کاهش سطح حاشیه زیر این سطح شود.

سطح حاشیه برای ارسال درخواست به مشتری، یا سطح Margin Call - سطح حاشیه در حساب مشتری، برابر با 35٪ (برای مشتریان با اهرم 1:1) و 20٪ (برای مشتریان با اهرم 1:3)، پس از رسیدن به آن، کارگزار درخواستی را برای مشتری ارسال می کند و از او می خواهد اقداماتی را برای بازگرداندن سطح حاشیه به سطح محدود کننده انجام دهد.

مشتری که مایل به جلوگیری از بسته شدن اجباری است، در این مورد، می تواند وجوهی را به حساب خود واریز کند یا اوراق بهاداری را بفروشد که وثیقه برای وام صادر شده نیست.

سطح حاشیه انحلال حداقل مقدار قابل قبول سطح مارجین است، به این معنی که اگر سطح مارجین کمتر از مقدار استاندارد شود، موقعیت مشتری بسته می شود (فروش اوراق بهادار یا خرید اوراق بهادار به هزینه وجوه مشتری) به اجبار پرداخت می شود. پرداخت بدهی مشتری به شرکت

سطح حاشیه انحلال برای مشتریان با اهرم 1:1 25 درصد یا برای مشتریان با اهرم 1:3 15 درصد است. بسته شدن اجباری موقعیت های مشتری برای بازگرداندن سطح حاشیه به سطح Margin Call انجام می شود.

حاشیه خالص

این اصطلاح دارای معانی زیر است:

1. تفاوت بین میانگین قیمت مالی جذب شده است. منابع و متوسط ​​بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (کلمه کلیدی این اصطلاح "بهره" است، زیرا هزینه جذب سرمایه و اثربخشی آن به شکل واحدی بیان می شود - نرخ بهره سالانه).
2. نسبت درآمد خالص سود به کلیه دارایی های سودآور بانک که نشانگر کارایی فعالیت های بانکی است.

مدل حسابداری بدهی ها حداکثر یا حداقل تثبیت حاشیه بانک (تفاوت بین درآمد بهره و هزینه بهره) را در سطح قابل قبولی از ریسک فرض می کند. این مقدار باید از اسپرد متمایز شود، شاخص قیمتی که تفاوت بین نرخ‌های سرمایه‌گذاری شده و جذب شده را مشخص می‌کند.

پارامترهای مهم ALM شاخص درآمد خالص بهره (NII) و ارزش نسبی آن در قالب حاشیه سود خالص (NIM) است. مقدار این پارامترها باید در سطح ثابتی حفظ شود.

NPD = OPD-OPI،

جایی که OPD کل درآمد بهره وام و سرمایه گذاری است.
OPI - کل هزینه های بهره سپرده ها و سایر وجوه قرض گرفته شده؛

عوامل موثر بر مقدار NIM:

1. افزایش یا کاهش نرخ بهره;
2. تغییر در اسپرد - تفاوت بین بازده دارایی ها و هزینه های سرویس دهی به بدهی های بانک (که در تغییر شکل منحنی بازده یا رابطه بین نرخ بهره بلندمدت و کوتاه مدت منعکس می شود. بسیاری از بدهی های بانکی کوتاه مدت هستند و بخش قابل توجهی از دارایی های بانک دارای سررسید طولانی تری هستند.
3. تغییر در ساختار درآمد بهره و هزینه های بهره.
4. تغییرات در حجم دارایی‌های مولد درآمد (دارایی‌های فعال) که بانک در حین گسترش یا کاهش مقیاس کلی فعالیت‌های خود نگهداری می‌کند.
5. تغییرات در حجم بدهی‌ها که مشخصه آن هزینه‌های نرخ بهره است که بانک برای تامین مالی پرتفوی دارایی‌های درآمدزا خود در هنگام گسترش یا کاهش مقیاس کلی فعالیت خود استفاده می‌کند.
6. تغییرات در نسبت‌هایی که مدیریت هر بانک هنگام انتخاب بین دارایی‌ها و بدهی‌ها با نرخ بهره ثابت و متغیر، سررسید بلند و کوتاه، و بین دارایی‌هایی با بازده مورد انتظار بالا و پایین (مثلاً هنگام تبدیل مقادیر زیادی وجه نقد به وام ها یا هنگام انتقال از وام های مصرفی پربازده و وام های تضمین شده توسط املاک و مستغلات به وام های تجاری کم بازده).

اگر ارزش NIM دریافتی بانک برای مدیریت رضایت بخش باشد، برای رفع آن از روش های مختلف پوشش ریسک ناشی از تغییرات نرخ بهره استفاده می کند و از این طریق به تثبیت درآمد خالص کمک می کند. اگر نرخ سود بدهی های بانک سریعتر از درآمد وام ها و اوراق بهادار افزایش یابد، NIM کاهش می یابد که باعث کاهش سود می شود. اگر نرخ بهره کاهش یابد و باعث شود که درآمد وام ها و اوراق بهادار سریعتر از کاهش هزینه های بهره وجوه استقراضی کاهش یابد، NIM بانک نیز کاهش می یابد. در این مورد، مدیریت باید به دنبال راه‌هایی برای کاهش ریسک باشد تا افزایش قابل توجه هزینه‌های استقراض را نسبت به درآمد بهره کاهش دهد که تأثیر منفی بر NIM خواهد داشت.

با این حال، NPV و NIM تنها به عنوان دستورالعمل برای مدیریت دارایی ها و بدهی ها عمل می کنند، در حالی که مدیریت واقعی ترازنامه از دیدگاه مدل حسابداری عمدتاً با کنترل شکاف انجام می شود.

حاشیه بانکی

حاشیه بهره تفاوت بین سود سود و هزینه های بانکی، بین سود خریداری شده و پرداخت شده است. این منبع اصلی بانک در نظر گرفته می شود و برای پوشش مالیات ها، هزینه وجوه ناشی از عملیات سفته بازی و "بار" - بیش از حد درآمدهای بدون بهره بر هزینه های بدون بهره و همچنین خطرات بانکی طراحی شده است.

نرخ برای عملیات فعال بانک؛

با روش نقدی، سود تعلق گرفته توسط بانک بستانکار فقط در صورت دریافت واقعی وجوه، یعنی در تاریخ واریز به حساب گزارشگر وجوهی که از حساب پرداخت کننده بدهکار شده است، یا در تاریخ دریافت وجوه به حساب های سودآور واریز می شود. دریافت وجه در صندوق نقدی بانک وام گیرنده در تاریخ پرداخت سود تعلق گرفته به منابع استقراضی را به حساب هزینه های خود اختصاص می دهد. پرداخت به معنای برداشت وجه از بانک و واریز آن به حساب مشتری یا دادن وجه نقد از صندوق به او است. سود تعلق گرفته اگرچه توسط بانک خریداری نشده یا پرداخت نشده است، اما در حساب سود یا هزینه دوره های آتی منظور می شود.

تحت روش نقدی، همیشه مقادیر انتقالی سود وجود دارد.

حاشیه بهره تفاوت بین سود سود و هزینه های بانکی، بین سود خریداری شده و پرداخت شده است. این منبع اصلی سود برای بانک در نظر گرفته می شود و برای پوشش مالیات، هزینه وجوه ناشی از عملیات سفته بازی و "بار" - بیش از حد درآمدهای بدون بهره بر هزینه های بدون بهره و همچنین خطرات بانکی طراحی شده است.

اندازه حاشیه را می توان با مقدار بی قید و شرط در روبل مشخص کرد. و نزدیک به شانس پول.

قدر مطلق حاشیه را می توان به عنوان تفاوت بین مقدار واحد سود و هزینه های بانک و همچنین بین سود بهره برای انواع خاصی از عملیات فعال و هزینه های بهره مرتبط با منابعی که برای این عملیات استفاده می شود محاسبه کرد. . به عنوان مثال، بین پرداخت سود وام و هزینه بهره منابع اعتباری.

پویایی ارزش نامشروط حاشیه بهره توسط چندین عامل هدایت می شود:

حجم سرمایه گذاری های اعتباری و سایر عملیات فشرده که درآمد بهره را ایجاد می کند.
نرخ بازپرداخت برای عملیات فعال بانک؛
نرخ سود عملیات بانکی غیرفعال؛
تفاوت بین نرخ بهره در عملیات فعال و غیرفعال (اسپرد)؛
سهام وام های بدون بهره در سبد اعتباری بانک؛
سهام عملیات پر ریسک که درآمد بهره ایجاد می کند.
رابطه بین شرایط شما و منابع جذب شده؛
ساختار منابع جذب شده؛
روش محاسبه و جمع آوری سود؛
سیستم تشکیل و حسابداری درآمدها و هزینه ها؛
میزان رکود اقتصادی

تفاوت هایی بین کلیشه های روسی و خارجی در حسابداری سود بهره و هزینه های بانکی وجود دارد که تاثیر زیادی بر حجم حاشیه سود دارد.

دو روش مختلف برای حسابداری معاملات مربوط به تخصیص سود تعهدی وجوه ارزی استقراضی و تخصیصی به حساب بهای تمام شده و سود بانک وجود دارد: روش نقدی و «اقلام تعهدی» (روش «انباشت»).

با روش نقدی، سود تعلق گرفته توسط بانک بستانکار فقط در صورت دریافت واقعی وجوه، یعنی در تاریخ واریز به حساب گزارشگر وجوهی که از حساب پرداخت کننده بدهکار شده است، یا در تاریخ دریافت وجوه به حساب های سودآور واریز می شود. دریافت وجه در صندوق نقدی بانک وام گیرنده در تاریخ پرداخت سود تعلق گرفته به منابع استقراضی را به حساب هزینه های خود اختصاص می دهد. پرداخت به معنای برداشت وجوه از حساب کارگزار بانک و واریز آن به حساب مشتری یا صدور وجه نقد از صندوق است. سود تعلق گرفته اگرچه توسط بانک خریداری نشده یا پرداخت نشده است، اما در حساب سود یا هزینه دوره های آتی منظور می شود.

روش "اقلام تعهدی" به این معنی است که تمام سود تعلق گرفته در این ماه، صرف نظر از اینکه از حساب بازدیدکننده کسر شده باشد یا به آن بستانکار شده باشد، در سود یا هزینه های بانک منظور می شود.

رویه تشکیل سود و هزینه های بهره بانک های خارجی بر اساس روش «اقلام تعهدی» است.

در عمل بانکداری روسیه تا سال 1998، از روش نقدی حسابداری برای بهره تعهدی منحصرا استفاده می شد. در حال حاضر، استفاده از دو روش به دنبال دستورالعمل های بانک مرکزی فدراسیون روسیه در نظر گرفته شده است. استفاده از روش تعهدی برای انعکاس ترتیب حسابداری برای بهره تعهدی ممنوع است: 1) برای وام های طبقه بندی شده به عنوان گروه های ریسک 2، 3 و 4. 2) در مورد بدهی اصلی معوقه وام. 3) در وجوه تخصیصی، یک بار در آخرین روز کاری ماه، پرداخت سود به موجب این قرارداد معوق بود.

در روش نقدی همیشه سود انتقالی وجود دارد.

حاشیه سود

ارزیابی عملکرد یک شرکت بازرگانی در صورتی که مشتریان زیادی از مناطق مختلف داشته باشد برای یک مدیر مالی دشوار است. فرض کنید یکی از شرکا از بقیه دورتر است. در نتیجه هزینه تحویل کالا به آن بیشتر است. اما حاشیه تجاری نیز بالاتر است. آیا کار کردن با او سودآور است؟ محاسبه سود نهایی یک معامله به پاسخ به این سوال کمک می کند.

محاسبه کارایی فعالیت های فروش برای شرکت های بازرگانی مهم است. مدیر مالی می تواند برای محاسبات از شاخص هایی مانند گردش مالی، حاشیه تجاری، دوره جمع آوری، داده های مربوط به شرایط کار با مشتری (تعویق، تخفیف و غیره)، هزینه های متغیر و غیره استفاده کند.

بیایید یک مثال ساده بیاوریم که مشکل مورد بحث را نشان می دهد.

یک شرکت بازرگانی با مشتری A کار می کند که یک محموله ماهانه کالا به ارزش 100000 روبل با 30 درصد نشانه گذاری در شرایط پرداخت معوق به مدت 14 روز خریداری می کند. و این شرکت همچنین مشتری B دارد که ماهانه 80000 روبل خرید می کند. اما نشانه گذاری او 20 درصد بیشتر است و او نه به صورت اعتباری، بلکه بعد از واقعیت پرداخت می کند. این سوال مطرح می شود: کدام مشتری جالب تر است؟

این کار می تواند با معرفی پارامترهای اضافی پیچیده شود. مشتری A در منطقه لنینگراد واقع شده است. هزینه تحویل کالا با هزینه فروشنده 1000 روبل در ماه است. مشتری B در شهر ماگادان واقع شده است. کالا از طریق هوا به او تحویل داده می شود و برای شرکت بازرگانی ماهیانه 5000 روبل هزینه دارد. مشتری B در یک کمپین بازاریابی شرکت می کند. پس از رسیدن به گردش مالی سه ماهه 300000 روبل، او پاداش 10000 روبلی دریافت می کند. مشتری A 70000 روبل بدهی دارد. او پیشنهاد می کند که اگر 3 درصد تخفیف به او داده شود زودتر بازپرداخت کند.

شما می توانید با چنین شرایط زیادی روبرو شوید. بنابراین، یک شرکت بازرگانی نیاز به داشتن یک معیار واحد برای ارزیابی شرایط خاص کار با مشتریان دارد. با کمک آن می توانید به عنوان مثال متوجه شوید که مشتری A با x روبل "جالب تر" از مشتری B است و این یا آن عملیات بی سود است ، زیرا سود مشتری y روبل کاهش می یابد.

چنین معیار واحدی سودآوری نهایی است. به عنوان نسبت درآمد نهایی به میزان فروش برای دوره گزارش محاسبه می شود. این شاخص کارایی فعالیت های فروش شرکت و ساختار هزینه آن را مشخص می کند.

شاخص های عملکرد

چندین شاخص اصلی برای عملکرد فروش وجود دارد. موارد اصلی عبارتند از: حاشیه تجاری (TM)، سودآوری نهایی (MR)، حاشیه سود ناخالص (GPR) و حاشیه سود خالص (NPR). چرا حاشیه مشارکت مفیدترین آنهاست؟

همانطور که می دانید اکثر کسب و کارها در تلاش هستند تا حداکثر سود ممکن را به دست آورند. به عنوان تفاوت بین درآمد یک شرکت و هزینه های آن تعریف می شود. هزینه ها به نوبه خود به متغیر (بسته به حجم فروش) و ثابت (به گردش مالی بستگی ندارد) تقسیم می شوند.

بنابراین، می توانیم یک فرمول ساده را استخراج کنیم:

سود = (درآمد – هزینه های متغیر) – هزینه های ثابت = حاشیه – هزینه های ثابت.

بنابراین، دو راه اصلی برای افزایش سود وجود دارد. ابتدا حاشیه ها را افزایش دهید. ثانیاً هزینه های ثابت را کاهش دهید. چه کاری ساده تر است؟ پاسخ واضح است - افزایش حاشیه. از این گذشته، در یک شرکت کارآمد، هزینه‌های ثابت پیشینی در سطح نسبتاً معقولی هستند و پتانسیل کاهش آن‌ها در مقایسه با احتمال رشد حاشیه ناچیز است.

مثال محاسبه مارجین

بیایید از فرمول درآمد نهایی استفاده کنیم:

حاشیه = فروش – فروش / (1 + حاشیه تجاری) – هزینه های متغیر.

بر این اساس، برای افزایش حاشیه نیاز به افزایش گردش مالی، افزایش حاشیه تجاری یا کاهش هزینه های متغیر داریم. یا تمام موارد بالا را همزمان انجام دهید. نتایج این فعالیت ها را می توان با محاسبه سود نهایی (به عنوان مقدار به روبل) و سود نهایی (به عنوان درصدی از گردش مالی) ارزیابی کرد.

بیایید یکی از نمونه های عملی استفاده از این رویکرد را در نظر بگیریم: تجزیه و تحلیل اثربخشی کمپین های بازاریابی و سایر فعالیت های ترویج فروش.

شرکت ها اغلب مسابقات مختلف، تبلیغات را برگزار می کنند و به مشتریان پاداش می دهند. کمپین های بازاریابی، به عنوان یک قاعده، گران هستند. بنابراین، نظارت بر اثربخشی استفاده از وجوهی که در جهت انجام چنین فعالیت‌هایی هستند، بسیار مهم است.

اولاً، یک کمپین بازاریابی زمانی مؤثر است که افزایش حاشیه (که به عنوان حاشیه تجاری منهای هزینه های مستقیم تعریف می شود) از هزینه هر تبلیغ بیشتر باشد. ثانیاً، بهای تمام شده هر سهم باید شامل تمام هزینه های مرتبط با سهم باشد. این شامل اتلاف وقت کارکنان شرکت برای برگزاری رویداد و افزایش هزینه های غیرمستقیم در ارتباط با رویداد (مثلاً هزینه مکالمات تلفنی) می شود.

اگر بتوان چنین تحلیلی را انجام داد، تعیین جذابیت واقعی مشتری برای شرکت امکان پذیر می شود. برای انجام این کار، ابتدا باید گردش معاملات با مشتری را برای دوره گزارش (به عنوان مثال، یک ماه) محاسبه کنید. سپس گردش مالی بر درصد نشانه گذاری واقعی تقسیم می شود. ما به ازای هر مشتری یک حاشیه تجاری دریافت می کنیم. از آن باید تمام هزینه های مستقیم مرتبط با مشتری (حمل و نقل، ذخیره سازی و غیره) را کم کنید. به این ترتیب ما به میزان حاشیه برای مشتری پی خواهیم برد. از آن باید هزینه های مشتری را که با کمپین های بازاریابی مرتبط است کم کنید. رقم نهایی (حاشیه تعدیل شده) بر گردش مشتری تقسیم می شود. ما سود واقعی فروش را برای این شریک دریافت می کنیم.

این شاخص در حال حاضر می تواند به طور فعال در قیمت گذاری و سیاست های مالی استفاده شود. این اتفاق می افتد که مشتری که با بالاترین قیمت ها خرید می کند بیشترین سود را برای شرکت ندارد، زیرا هزینه های مستقیم زیادی با او همراه است. فرض کنید یک شریک در یک منطقه دور افتاده است و هزینه حمل و نقل برای تحویل کالا به او بسیار بالا است. او به طور فعال در تبلیغات شرکت می کند و هزینه ها به سادگی نشانه گذاری بالا را "خراب می کند". و بر اساس معیار سودآوری و حاشیه تعدیل شده، امکان انجام کار انفرادی با مشتریان، ارائه جوایز مختلف، شرایط فردی و غیره به آنها وجود دارد.

می توانید اثربخشی کمپین های بازاریابی را تجزیه و تحلیل کنید:

برای هر مشتری؛
برای رویداد به طور کلی

راحت ترین راه تجزیه و تحلیل عملکرد توسط مشتری است. بیایید با استفاده از یک مثال ساده به این رویکرد نگاه کنیم.

بیایید به مشتری A برگردیم، که گردش مالی 100000 روبل در ماه فراهم می کند. حاشیه تجاری 30 درصد و هزینه های مستقیم 5 درصد گردش مالی است. فرصتی برای جذب مشتری به یک کمپین بازاریابی وجود دارد. در عین حال، گردش مالی آن در ماه آینده با حفظ نشانه گذاری و سهم هزینه های مستقیم به 180000 روبل افزایش می یابد. قیمت سهم 10000 روبل است. آیا انجام آن صلاح است؟

در حال حاضر، حاشیه مشتری 100000 - (100000 / 1.30) - (100000 x 0.05) = 8077 روبل است. پس از ارتقاء، گردش مالی افزایش می یابد و حاشیه 180,000 - (180,000 / 1.30) - (180,000 x 0.05) = 32,538 روبل خواهد بود. از آنجایی که افزایش حاشیه (14461 روبل) بیشتر از هزینه هر سهم (10000 روبل) است، توصیه می شود آن را انجام دهید.

تبلیغات ویژه بازاریابی

مدیر مالی همیشه نمی تواند تجزیه و تحلیل عملکرد را برای هر مشتری انجام دهد. برخی از کمپین‌های بازاریابی برای طیف گسترده‌ای از شرکت‌کنندگان اعمال می‌شوند که نمی‌توان آنها را به طور خاص به کسی نسبت داد. به عنوان مثال، یک کمپین تبلیغاتی در مقیاس بزرگ در رسانه ها. تبلیغات به دست خیلی ها می رسد. این به وضوح برای سازمانی که میزبان آن است اتفاق نمی افتد. اما این شرکت تنها با افزایش گردش مالی می تواند تأثیر آن را ببیند. علاوه بر این، برای همه مشتریان به طور همزمان، از جمله مشتریان جدیدی که در نتیجه تبلیغات ظاهر شدند.

در این مورد، تکنیک تجزیه و تحلیل متفاوت خواهد بود. در اینجا نیز دو گزینه وجود دارد. اگر دایره مشتریانی که در تبلیغات مشارکت دارند محدود و شناخته شده باشد، تکنیک تجزیه و تحلیل مشابه تحلیل تک تک مشتریان است که در بالا به آن پرداختیم. مدیر مالی گردش مالی گروه مورد مطالعه را تعیین می کند، حاشیه معاملات را محاسبه می کند و هزینه های مستقیم را کم می کند. در نتیجه برای گروهی از مشتریان حاشیه دریافت می کند. از آن باید هزینه هر سهم را کم کنید. نتیجه، حاشیه تعدیل شده برای گروه مشتری خواهد بود. اگر رشد حاشیه بالاتر از بهای تمام شده هر سهم بود، دومی موثر بود.

رشد حاشیه در سراسر گروه می تواند بین مشتریان فردی توزیع شود. سپس، هنگام انجام محاسبات، CFO این شانس را خواهد داشت که از دانستن حاشیه دقیق برای هر مشتری استفاده کند. برای این منظور می توان از پایه های توزیع مختلف استفاده کرد. مناسب ترین آنها رتبه بندی بر اساس گردش مالی یا، که به هر مشتری فروخته می شود.

اگر لیست مشتریان بی پایان است، ابتدا باید گردش مالی فعلی شرکت (قبل از تبلیغ) را بگیرید. سپس اگر تبلیغات انجام نشد، باید گردش مالی و حاشیه سود آینده را تخمین بزنید. سپس لازم است گردش مالی و حاشیه واقعی شرکت پس از ارتقا مشخص شود. در نهایت، از افزایش حاشیه (تفاوت بین حاشیه مورد انتظار بدون پروموشن و حاشیه واقعی پس از ارتقا)، هزینه های مستقیم هر سهم را کم کنید. در نتیجه به تأثیر عمل پی خواهیم برد. اگر مثبت باشد، سهام برای شرکت سودآور بوده است.

در این مورد، دشوارترین کار این است که تخمین بزنیم در صورت عدم انجام ترفیع، حاشیه چقدر خواهد بود. تنها شرکت هایی که محصولاتشان نوسانات فصلی تقاضا را تجربه نمی کند و پویایی فروش آنها ثابت و قابل پیش بینی است، می توانند خود را به محاسبه گردش مالی دوره قبل محدود کنند.

بنابراین، درآمد نهایی و سودآوری نهایی، مناسب‌ترین شاخص‌هایی هستند که نتایج تلاش‌های یک شرکت برای به حداکثر رساندن سود حاصل از فعالیت‌های فروش را مشخص می‌کنند.

سوددهی نهایی خاص

"سودآوری نهایی به عنوان نسبت سود نهایی به مدت چرخه مالی محاسبه می شود.

مدت زمان دومی شامل زمان از لحظه دریافت مواد اولیه تا لحظه دریافت پول برای کالا می شود. از این زمان زمان خرید مواد اولیه تا پرداخت آنها کم می شود.

فرض کنید یک شرکت دو نوع محصول می فروشد. متخصصان این شرکت سود نهایی را محاسبه کردند و دریافت کردند: محصول A - 47 درصد، محصول B - 316 درصد. مدت چرخه مالی به ترتیب 32 و 46 روز است. سوددهی نهایی 1.46 درصد (A) و 6.87 درصد (B) خواهد بود. بر این اساس، شرکت تصمیم گرفت مدت چرخه مالی محصول A را کوتاه کرده و حجم فروش را کاهش دهد. هزینه های آن به نسبت مربوطه کاهش می یابد. داده های حاشیه هیچ تغییری را نشان نمی دهند. و شاخص سودآوری حاشیه ای خاص افزایش می یابد، زیرا صورتگر ثابت می ماند و مخرج کاهش می یابد.

بر اساس این شاخص، شرکت می تواند نحوه کاهش حجم فروش را با حفظ سود نهایی در همان سطح محاسبه کند.

حاشیه تجاری = فروش - هزینه
حاشیه سود ناخالص = سود ناخالص / گردش مالی
سود ناخالص = حاشیه مشارکت - هزینه های ثابت
درآمد نهایی = حاشیه تجاری - هزینه های متغیر
سود خالص = سود ناخالص + درآمد غیر عملیاتی و فوق العاده - هزینه های غیرعملیاتی و فوق العاده
حاشیه سود خالص = سود خالص / گردش مالی
سودآوری نهایی = درآمد نهایی / گردش مالی

حاشیه معاملاتی

حاشیه های تجاری کلماتی هستند که برای هر حسابدار به ویژه حسابدار یک شرکت تجاری کاملاً شناخته شده و قابل درک است. با این حال، درک حسابداری آنها می تواند تأثیر قابل توجهی بر وضعیت مالی گزارش شده شرکت و نحوه درک آن توسط سهامداران داشته باشد.

حالا آنها عاشق کلمات وارداتی هستند. به جای عبارت کاملاً درک شده "حاشیه تجاری"، جوانان کلمه "حاشیه" را ترجیح می دهند. این کلمه حاوی صدای نسیم غربی است.

وقتی در مورد نشانه گذاری صحبت می کنیم، خیلی چیزها برای ما روشن می شود.

ما اجناس خریدیم و می خواهیم بفروشیم. به عنوان یک قاعده، اگر به یک رویداد خیریه فکر نمی کنیم، می خواهیم آن را به قیمتی بیشتر از آن چیزی که برای آن خریده ایم بفروشیم. و اینجاست که حسابداران بلافاصله با مشکل روبرو می شوند: کارفرما اشیای قیمتی را به قیمت x روبل خرید. در هر واحد، اما می خواهد به روبل بفروشد. در عین حال، یک حسابدار، x rub چیست. می داند، اما در مورد مالش. حتی ممکن است حدس بزند با این حال، هنگامی که کالاها خریداری شده و به فروشگاه آورده می شوند، به این معنی است که آنها باید وارد شوند، اما، شگفت زده می شود، با قیمت x روبل. یا بر اساس مالش. اگر حسابدار در مورد روبل صحبت کند. نمیدونه پس مشکلی نیست اما به نظر می رسد این فقط همین است، زیرا بلافاصله یک مشکل جدید ایجاد می شود: آیا کالاها باید با قیمتی به دست بیایند؟ مالیدن یا باید با توجه به کل هزینه آنها باشد، یعنی مثلاً هزینه (هزینه) تحویل را اضافه کنیم، یعنی با توجه به مقدار y + xx؟

اگر با قیمت خرید، یعنی x روبل، بسیار آسان، ساده و قابل درک است. هزینه های حمل و نقل، به بیان صحیح تر برای مانده کالا (از لحاظ نظری، نه تنها هزینه های واردات کالا را شامل می شود)، در این مورد باید به طور جداگانه، نه با روش ثبت، بلکه با محاسبه میانگین درصد یک بار در هر بار، در نظر گرفته شود. دوره گزارش

با این حال، کسانی که مخالف هستند؟ به طور جداگانه در نظر گرفته می شود، معمولاً در توجیه، آنها در مورد علم بزرگ صحبت می کنند: موجودی ها (و کالاهای ورودی هزینه آنها را افزایش می دهد) باید میزان سرمایه سرمایه گذاری شده توسط مالک را منعکس کند و او نه تنها در قیمت خرید، بلکه در آنها نیز سرمایه گذاری می کند. تحویل کامل، یعنی و در؟، و در؟.

و در واقع در زندگی چه زمانی اتفاق می افتد؟ > ?.

علم برای تسهیل کار انسان و نجات کار او ایجاد شده است.

و برای یک حسابدار، هزینه های نیروی کار اغلب بسیار زیاد است.

این جایی است که دانشمندان خردمند قبل از اینکه جنگ به کمک او بیاید، به آن دست یافتند: به عنوان هزینه ثبت کنید و فقط برای موجودی حساب کنید و در بدهی حساب "کالا" فقط به قیمت خرید رسیدها را بنویسید. آنچه علم می دهد:

1) نام حسابداری در حال کاهش است، زیرا در غیر این صورت تعداد گزینه های ارزیابی بهای تمام شده در مقایسه با قیمت های خرید به طور گزاف افزایش می یابد.
2) کار حسابدار به شدت کاهش می یابد ، زیرا در این حالت نیازی به انجام محاسبات بی معنی برای هر فاکتور نیست.

در واقع:

الف) کالاهای بیست قلمی در فاکتور تحویل داده شده است، اما هزینه های تحویل مشخص نشده است، چگونه می توان کالا را به قیمت تمام شده سرمایه گذاری کرد؟ بنابراین آنها نمی آیند، آنها منتظر صورت حساب هستند.
و در طول زمان انتظار، کالاها می توانند از قبل فروخته شوند.
ب) فرض کنید سند فروش همراه همان بیست نام کالا به اضافه هزینه حمل و نقل (؟) باشد. بلافاصله این سوال مطرح می شود: چگونه؟ بین بیست مورد توزیع کنید. مشکل از زمان امپراتوری روم باستان حل شده است و آنها به یک چیز متقاعد شده بودند: راه حل درستی وجود ندارد. و تلاش هایی وجود داشت:
1) تقسیم به نسبت هزینه هر اقلام (بی معنی است، زیرا فرض کنید نوزده نوع از کالاها سبزیجات بود و نوع بیستم یک الماس کوچک بود).
2) توزیع شده است؟ متناسب با وزن، از نظر تئوری درست به نظر می رسد، اما در این صورت تمام هزینه بر روی سبزیجات خواهد بود و اهمیت مهم ترین محصول از بین می رود.

همانطور که حسابداران در طول قرن ها آموخته اند، چقدر کار غیر ضروری انجام می دهند بی معنی است.

نگهداری سوابق ارزش گذاری خرید به حسابداران این امکان را می دهد که از کار گسترده و پر زحمت تجدید ارزیابی کالاها اجتناب کنند. طبیعتاً مدیریت بنگاه‌های بازرگانی دائماً کالاها را تجدید ارزیابی می‌کند و اگر در قیمت‌های فروش حساب می‌شوند، حسابدار باید همیشه کار تجدید ارزیابی آنها را انجام دهد.

بنابراین، اگر کسی بپرسد که با چه قیمت هایی باید کالا را در تجارت در نظر گرفت، باید پاسخ داد: با توجه به؟ و بدون؟.

از نظر سازمان، عدم وجود حساب "حاشیه تجاری" در دفترچه کاری اهمیت زیادی پیدا می کند.

اما در زندگی هیچ فضیلتی بدون نقص وجود ندارد. زمانی به آن دیالکتیک (مبارزه اضداد) می گفتند. اگر کالاها در قیمت های خرید در نظر گرفته شوند، سایر نکات مهم ناپدید می شوند:

1) انجام تسویه خودکار، یعنی تطبیق کالاهای از بین رفته (گزارش کالا) با درآمد سرمایه (گزارش نقدی) غیرممکن است. وجود یک کالا و گزارش نقدی، حسابداری را از یک نقطه کنترل مهم محروم می کند.
2) هنگام استفاده از رایانه، صندوقدار به طور خودکار این واقعیت را ثبت می کند که کالاها دقیقاً با قیمت های فروش حذف شده اند. اما، از سوی دیگر، معرفی یک حاشیه، یک حاشیه تجاری، به حسابداری به شما امکان می دهد سود بالقوه مورد انتظار را آشکار کنید.

نکات فوق از اهمیت بالایی برخوردار است و حسابداران را وادار می کند تا به این فکر کنند که چه گزینه ای برای حسابداری کالا باید در دستور رویه های حسابداری گنجانده شود.

منظور از حاشیه چیست

وقتی به ماهیت، در مورد محتوای اقتصادی حاشیه فکر می کنیم، از تشخیص ماهیت متناقض آن شگفت زده می شویم. اگر از ایده تعادل پویا حرکت کنیم، در حسابداری حاشیه هیچ حساب 42 "حاشیه تجاری" وجود ندارد و نباید وجود داشته باشد.

این به این دلیل است که حساب "کالا" در هر دو گزینه حسابداری است، چگونه؟ و چطور؟ + ?، دارایی را به عنوان سرمایه واقعی سرمایه گذاری شده نشان می دهد. اینها در اصل هزینه های معوق هستند، زیرا پول و/یا تعهدات پرداخت آنها در ارزش ها سرمایه گذاری می شود، هزینه ها سرمایه گذاری می شوند و در این مفهوم جایی برای درآمدهای آتی وجود ندارد. با این حال، اگر حساب 42 "حاشیه تجاری" به نمودار حساب ها وارد شود، منبعی برای سرمایه خود ایجاد نمی کند، اما می تواند، همانطور که در حسابداری شوروی مرسوم بود، عملکرد یک حساب متقابل را انجام دهد. او فقط ارزش گذاری کالاها را اصلاح می کند و آن را به قیمت فروش می رساند.

تعادل ایستا موضوع دیگری است. محصولات موجود در آن ابتدا با قیمت های فروش روز گزارش جاری نشان داده می شوند.

و طبق الزام آیفحارض، نه به هزینه های معوق، بلکه به درآمد معوق تعبیر می شود. و در واقع بدیهی است که دارایی ها به هر نحوی یا فروخته می شود یا در این فروش سهیم است، بنابراین کل دارایی به پول تبدیل می شود و سود یا زیان به همراه خواهد داشت. از این رو حساب 42 "حاشیه تجاری" منبع سرمایه شخصی است، اینها سودهای بالقوه آینده هستند و اصلاً نوعی مقررات نیستند.

در حسابداری اتحاد جماهیر شوروی، و بسیاری حتی اکنون، با درک تعادل در پرتو یک مفهوم ثابت، از حساب 42 "حاشیه تجاری" به عنوان تنظیم کننده استفاده می کنند و این در عمل منجر به خطاهای مالی بزرگ می شود. واقعیت این است که تقریباً همه حسابداران ، سرمایه داران و مدیران ترازنامه ایستا را با ترازنامه پویا اشتباه می گیرند و هنگام تعیین پرداخت بدهی ، از داده های موجودی بدون حاشیه تجاری استفاده می کنند.

ایفارز را باید فرآیند انتقال سیستم حسابداری ملی به استانداردهای بین المللی تعریف کرد.

اگر ما در مورد ترازنامه پویا صحبت می کنیم، پس دلایلی برای این وجود دارد، اما از نظر ترازنامه ایستا، این نادرست است و به طور جدی شرکت را خراب می کند. مواردی وجود دارد که بانک ها بر این اساس از دریافت وام به متقاضیان خوب خودداری کرده اند. اولی پول و سود خود را از دست داد، دومی مشتریان خوبی را از دست داد.

در عین حال، خطر بزرگی در اینجا وجود دارد. برای دریافت وام، انجام یک تجدید ارزیابی ساختگی کالا، افزایش مصنوعی گردش اعتباری حساب 42 "حاشیه تجاری" و اطمینان از سطح مورد نیاز پرداخت بدهی برای خود بسیار آسان است. برخی از افراد که متقاعد شده اند که افراد بانک وارد دفتر کل نخواهند شد، این عملیات را مستقیماً در ترازنامه انجام می دهند.

اما به همین دلیل است که تحلیلگرانی در بانک وجود دارند، اینها "پیک در رودخانه برای اینکه ماهی کپور صلیبی نخوابد."

نحوه توصیف نشانه گذاری

بر اساس مفهوم پویا، پس از آن تمام نشانه گذاری ها باید به حساب سود و زیان نوشته شود. (تلفات از قبل مشهود است.) اگر به تعادل ایستا پایبند باشید، گزینه های زیر امکان پذیر است:

1) اگر مارجین تجاری بزرگتر از مارجین باشد، دومی به حساب 42 «حاشیه تجاری» بدهکار می شود. این قابل درک است، زیرا حسابدار به سادگی نشان می دهد که سود به سطح مورد انتظار نرسیده است.
2) اگر حاشیه تجاری کمتر از تجدید ارزیابی باشد، دومی نیز در بدهی حساب 42 منعکس می شود. و اکنون مشخص می شود که این حساب ماهیت فعال - غیرفعال دارد و مانده بدهی آن به معنای زیان هایی است که منعکس می شود. زمانی که کالا فروخته می شود

اینها ضررهای احتمالی هستند. این البته با اصل احتیاط () در تضاد است، اما به درستی ایده ثبت موقت حقایق زندگی اقتصادی را منعکس می کند و از سوء استفاده هایی که محافظه کاری حسابداری برمی انگیزد جلوگیری می کند.

در واقع، اگر کسی بخواهد سود خود را پنهان کند، ارزش گذاری ساختگی کالاها را انجام می دهد، از پرداخت مالیات فرار می کند و به اصطلاح شبه زیان ایجاد می کند.

و این درست است اگر حاشیه به عنوان یک صندوق درک شود، اما اگر در مورد آن به عنوان یک تنظیم کننده صحبت کنیم، همه چیز تغییر می کند. در صورت هر گونه کاهش قیمت، ما باید فقط سهم ارزیابی را در بدهی 42 "حاشیه تجاری" و قسمت اصلی - به حساب سود و زیان حذف کنیم. در این حساب، کلیه زیان مربوط به دوره گزارشی است که در آن ایجاد شده است. اما تنها.

مهم ترین نتیجه به این برمی گردد که در زندگی نتایج ظاهر می شود که از یک سو با کار جسمی و روحی خود خلق می کنیم و از سوی دیگر نتیجه مالی حاصل تدبیر ذهنی است که خداوند دارد. به ما وقف کرد با انتخاب رویه حسابداری، نتیجه مالی را از پیش تعیین می کنیم.

انواع حاشیه

1. مارجین اولیه یا اولیه مقدار سرمایه مورد نیاز برای انجام معامله حاشیه مطابق با قوانین جاری است. حاشیه اولیه با استفاده از فرمول محاسبه می شود

Mn = C / Tso x 100٪

جایی که منگنز حاشیه اولیه، % است. ج - وجوه خود مشتری که در معامله سرمایه گذاری شده است. Tso - کل هزینه تراکنش مارجین در زمان انعقاد آن.

2. حاشیه واقعی سهم سرمایه پولی خود مشتری در ارزش معامله مارجین در تاریخ جاری است. روزانه برای هر نوع تراکنش مارجین به طور جداگانه محاسبه می شود، اما ماهیت کلی آن به شرح زیر است:

Мф = Сф / Цфх 100%

جایی که Mf حاشیه واقعی است، % از تاریخ جاری؛ Sf - وجوه خود مشتری در سرمایه معامله در تاریخ جاری؛ Tsf - کل هزینه تراکنش مارجین در تاریخ جاری.

اگر سطح مارجین واقعی از سطح مارجین اولیه فراتر رود، به این معنی است که مشتری (سفته باز) حاشیه مازادی دارد که می تواند از آن برای انجام معاملات مارجین جدید (اضافی) یا برای کاهش اندازه وام کارگزار استفاده کند.

3. حداقل مارجین، حداکثر سطح مجاز سرمایه پولی خود (صاحب صاحبان سهام) در بهای تمام شده معامله مارجین است.

اگر وضعیت قیمت در بازار به گونه ای پیش رفته باشد که سهم وجوه خود مشتری تا حد حداقل مارجین (یا حتی کمتر) کاهش یافته باشد، کارگزار این حق را دارد که مشتری را ملزم به جبران کند. کسری سپرده وثیقه او در غیر این صورت، کارگزار این حق را دارد که به طور مستقل بخشی از اوراق بهادار مشتری (برای خرید کوتاه مدت) را بفروشد یا با استفاده از وجوه مشتری موجود در حساب مارجین (برای فروش کوتاه) تعداد مورد نیاز اوراق را بازخرید کند.

4. مارجین تغییر یا حاشیه حمایتی، مقدار وجوهی است که مشتری باید به حساب مارجین اضافه کند تا نیاز کارگزار برای بازگرداندن سپرده تضمینی خود (سطح حاشیه) برآورده شود. مارجین تغییر به عنوان تفاوت بین سطح حاشیه مورد نیاز کارگزار و سطح واقعی آن، ناشی از وضعیت واقعی بازار (از سطح واقعی قیمت بازار) تعریف می شود.
بالا

اصطلاح اقتصادی «حاشیه» نه تنها در عملیات تجاری و بورسی، بلکه در بیمه و بانکداری نیز به کار می رود. این اصطلاح تفاوت بین ارزش تجاری یک محصول که توسط خریدار پرداخت می شود و هزینه آن که شامل هزینه های تولید است را توصیف می کند. برای هر زمینه فعالیت، این اصطلاح کاربرد خاص خود را خواهد داشت: در فعالیت های بورس اوراق بهادار، این مفهوم تفاوت در نرخ اوراق بهادار، نرخ بهره، مظنه یا سایر شاخص ها را توصیف می کند. این یک شاخص نسبتا منحصر به فرد و غیر استاندارد برای معاملات بورس است. از نظر عملیات کارگزاری در بازارهای سهام، مارجین به عنوان وثیقه عمل می کند و به معاملات "حاشیه" می گویند.

در فعالیت های بانک های تجاری، مارجین تفاوت بین سود محصولات وام صادر شده و سپرده های موجود را توصیف می کند. یکی از مفاهیم رایج در بانکداری «حاشیه اعتباری» است. این اصطلاح به توضیح تفاوت به دست آمده در صورت کسر مبلغ توافق شده از مبلغ نهایی وام صادر شده به مشتریان بانک کمک می کند. شاخص دیگری که مستقیماً کارایی فعالیت های بانکی را توصیف می کند، می توان «حاشیه خالص» را به صورت درصد در نظر گرفت. محاسبه با یافتن تفاوت بین سرمایه و درآمد خالص که به صورت درصد اندازه گیری می شود، انجام می شود. برای هر بانکی، درآمد خالص از طریق فروش محصولات اعتباری و سرمایه گذاری ایجاد می شود. هنگام صدور مبلغ وام تضمین شده توسط ملک، برای تعیین سودآوری معامله، "حاشیه ضمانت" محاسبه می شود: مقدار مبلغ وام از ارزش دارایی وثیقه کم می شود.

این اصطلاح مفهوم سود را ساده می کند. شاخص را می توان در موارد زیر بیان کرد:

• درصد (محاسبه شده به عنوان نسبت بین تفاوت بین هزینه و هزینه محصول به هزینه)؛
• به صورت مطلق - روبل (محاسبه به عنوان حاشیه تجاری)؛
• نسبت سهام (به عنوان مثال، 1:4، کمتر از دو مورد اول استفاده می شود).

به لطف این شاخص هزینه های تحویل، رد محصول و سازمان فروش که در قیمت تمام شده محصول منعکس نمی شود، بازپرداخت می شود. همچنین به هزینه آن است که سود شرکت ایجاد می شود.

اگر مارجین با افزایش ارزش معاملاتی افزایش پیدا نکند، به این معنی است که بهای تمام شده کالا با سرعت بیشتری افزایش می یابد و شرکت به زودی خطر بی سود شدن را دارد. برای جلوگیری از این اتفاق باید قیمت محصول تعدیل شود.

این شاخص برای محاسبات برای سازمان های بزرگ و کوچک مرتبط است. بیایید خلاصه کنیم که چرا به آن نیاز است:

• تجزیه و تحلیل سودآوری سازمان؛
• تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان، پویایی آن؛
• هنگام تصمیم گیری مسئولانه، به منظور توجیه آن؛
• پیش بینی سودآوری مشتریان احتمالی سازمان؛
• شکل‌گیری سیاست‌های قیمت‌گذاری برای گروه‌های خاصی از کالاها.

در تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی همراه با سود خالص و ناخالص برای هر دو کالا یا گروه آنها و کل سازمان به عنوان یک کل استفاده می شود.

حاشیه ناخالص درآمد حاصل از فروش محصولات برای یک دوره معین است که هزینه های متغیر تخصیص یافته برای تولید این محصولات از آن کم می شود. این یک شاخص تحلیلی است که هنگام محاسبه ممکن است شامل درآمد حاصل از سایر فعالیت های شرکت باشد: ارائه خدمات غیر تولیدی، درآمد حاصل از استفاده تجاری از مسکن و خدمات عمومی و سایر فعالیت ها. شاخص سود خالص و صندوق تخصیص یافته برای توسعه تولید به حاشیه ناخالص بستگی دارد. یعنی در یک تحلیل اقتصادی از فعالیت های کل شرکت، سودآوری آن را از طریق سهم سود در کل حجم عواید منعکس می کند.

نحوه محاسبه مارجین

حاشیه بر اساس نسبتی که نتیجه نهایی در آن بیان می شود محاسبه می شود: مطلق یا درصد.

در صورتی می توان محاسبه را انجام داد که حاشیه تجاری و هزینه نهایی کالا به طور دقیق مشخص شده باشد. این داده‌ها تعیین ریاضی حاشیه را ممکن می‌سازد، که به صورت درصد بیان می‌شود، زیرا این دو شاخص به هم مرتبط هستند. ابتدا هزینه تعیین می شود:

هزینه کل کالا – حاشیه تجاری = بهای تمام شده کالا.

سپس خود مارجین را محاسبه می کنیم:

(هزینه کل – هزینه محصول)/هزینه کل X 100% = حاشیه.

با توجه به رویکردهای متفاوت در درک حاشیه (به عنوان نسبت سود یا به عنوان سود خالص)، روش های مختلفی برای محاسبه این شاخص وجود دارد. اما هر دو روش در ارزیابی کمک می کنند:

- سودآوری احتمالی پروژه راه اندازی شده و چشم انداز توسعه و موجودیت آن؛

- ارزش چرخه عمر محصول؛

- تعیین حجم موثر تولید کالاها و محصولات.

فرمول حاشیه

اگر بخواهیم اندیکاتور را از طریق درصد بیان کنیم، در عملیات معاملاتی از فرمول برای تعیین حاشیه استفاده می شود:

حاشیه = (هزینه محصول - هزینه محصول) / هزینه محصول X 100%.

اگر شاخص را در مقادیر مطلق (پول خارجی یا ملی) بیان کنیم، از فرمول استفاده می کنیم:

حاشیه = هزینه محصول - هزینه محصول.

حاشیه نشینی چیست

در اغلب موارد، حاشیه، افزایش سرمایه را به صورت پولی در هر واحد تولید توصیف می کند. به طور کلی، این تفاوت بین هزینه های تولید و سود دریافتی در نتیجه فروش محصول است.

حاشیه در تجارت عبارت است از سود نهایی یک محصول، مشروط به حداقل هزینه و حداکثر نشانه گذاری ممکن. در این مورد، آنها در مورد سودآوری بالای شرکت صحبت می کنند. اگر محصولی با قیمت بالا فروخته شود، سرمایه گذاری در تولید زیاد است، اما با همه اینها، سود به سختی هزینه ها را جبران می کند - ما در مورد حاشیه کم صحبت می کنیم، زیرا در این مورد نسبت سودآوری (حاشیه) کاملاً خواهد بود. کم. با استفاده از مفهوم "نسبت سودآوری"، ما 100٪ هزینه محصول پرداخت شده توسط مصرف کننده را می گیریم. سودآوری شرکت بالاتر است، این نسبت بالاتر است.

سودآوری یک کسب و کار یا شرکت توانایی آن برای به دست آوردن درآمد خالص از سرمایه سرمایه گذاری شده برای یک دوره معین است که به صورت درصد اندازه گیری می شود.

روش تعیین حاشیه نه تنها در مرحله اولیه راه اندازی یک محصول (یا یک شرکت به طور کلی)، بلکه در کل دوره تولید نیز انجام می شود. محاسبه مداوم حاشیه به شما امکان می دهد تا هجوم احتمالی درآمد را به اندازه کافی ارزیابی کنید و توسعه تجارت پایدارتر خواهد بود.

لازم به ذکر است که در روسیه و اروپا رویکردهای متفاوتی برای درک حاشیه وجود دارد. برای روسیه، یک رویکرد معمولی تر جایی است که این مفهوم به عنوان درآمد ناخالص خالص در نظر گرفته می شود. مشابه دیگر این مفهوم میزان پوشش است. در این مورد، تاکید بر این مقدار به عنوان بخشی از درآمد است که سود بنگاه را تشکیل می دهد و مسئولیت پوشش هزینه ها را بر عهده دارد. اصل اصلی در اینجا افزایش سود سازمان به نسبت بازپرداخت هزینه های تولید است.

رویکرد اروپایی تمایل دارد که حاشیه ناخالص را به عنوان درصدی از کل درآمد دریافتی پس از فروش محصول منعکس کند که هزینه های مربوط به تولید محصول قبلاً از آن کسر شده است.

تفاوت اصلی بین رویکردها این است که روسی با سود خالص در واحدهای پولی عمل می کند، اروپایی بر شاخص های درصد تکیه می کند و در ارزیابی رفاه مالی سازمان عینی تر است.

هنگام محاسبه حاشیه، اقتصاددانان اهداف زیر را دنبال می کنند:

• ارزیابی چشم انداز یک محصول خاص در بازار؛
• "طول عمر" آن در بازار چقدر است.
• رابطه بین چشم انداز یا خطرات معرفی یک محصول به بازار و موفقیت شرکت راه اندازی شده است.

محاسبه حاشیه یک محصول برای آن دسته از شرکت هایی که چندین نوع یا گروه کالا تولید می کنند، مهم است. در عین حال، ما شاخص‌های حاشیه را به دست می‌آوریم که به وضوح نشان می‌دهد کدام یک از کالاها شانس بیشتری برای تولید آینده دارند و تولید کدام یک می‌تواند یا حتی باید رها شود.

حاشیه و نشانه گذاری - تفاوت آنها

اگر مارجین را به صورت درصد بیان کنیم، در این صورت نمی‌توان گفت که می‌توان آن را معادل یک نشانه‌گذاری دانست. هنگام محاسبه در این مورد، نشانه گذاری همیشه بیشتر از حاشیه خواهد بود. همچنین در این مورد می تواند بیش از 100٪ باشد (برخلاف بیان در مقادیر مطلق که نمی تواند بیش از 100٪ باشد). مثال:

نشانه گذاری = (قیمت کالا (2000 روبل) - هزینه کالا (1500 روبل)) / هزینه کالا (1500 روبل) X 100 = 33.3٪

حاشیه = قیمت محصول (2000 روبل) - هزینه محصول (1500 روبل) = 500 روبل.

حاشیه = (قیمت محصول (2000 روبل) - بهای تمام شده کالا (1500 روبل)) / قیمت محصول (2000 روبل) X 100 = 25٪

اگر به صورت مطلق در نظر بگیریم، 500 روبل. – این حاشیه = نشانه گذاری است، اما وقتی به صورت درصد محاسبه می شود، حاشیه (25%) ≠ نشانه گذاری (33.3%).

نشانه گذاری در نتیجه به معنای نسبت سود به هزینه است و حاشیه، نسبت سود به ارزش معاملاتی محصول است.

تفاوت دیگری که از طریق آن می توانید تفاوت بین مفاهیم "نشانه گذاری" و "حاشیه" را تشخیص دهید: نشانه گذاری را می توان به عنوان تفاوت بین هزینه عمده فروشی و خرده فروشی یک محصول در نظر گرفت و حاشیه را به عنوان تفاوت بین هزینه و هزینه در نظر گرفت.

در تجزیه و تحلیل اقتصادی حرفه ای، نه تنها محاسبه صحیح شاخص از نظر ریاضی، بلکه گرفتن داده های اولیه لازم برای شرایط خاص و استفاده صحیح از نتایج به دست آمده نیز مهم است. با استفاده از روش های محاسباتی خاص، می توانید داده هایی را به دست آورید که با یکدیگر متفاوت هستند. اما با در نظر گرفتن قراردادی بودن شاخص های در نظر گرفته شده، به منظور توصیف کامل و موثر وضعیت اقتصادی سازمان، تحلیل های تکمیلی بر روی سایر شاخص ها انجام می شود.

امروزه اصطلاح "حاشیه" به طور گسترده در بورس، معاملات و بانکداری استفاده می شود. ایده اصلی آن نشان دادن تفاوت بین قیمت فروش و هزینه هر واحد محصول است که می تواند به عنوان سود در هر واحد تولید یا به صورت درصدی از قیمت فروش (نسبت سودآوری) بیان شود. حاشیه گرایی چیست؟ به عبارت دیگر، این بازده فروش است. و ضریب ارائه شده در بالا به عنوان شاخص اصلی عمل می کند، زیرا سودآوری شرکت را به عنوان یک کل تعیین می کند.

معنای تجاری و اهمیت این اصطلاح چیست؟ هر چه این نسبت بیشتر باشد، سود شرکت بیشتر است. این بدان معنی است که موفقیت یک ساختار تجاری خاص با حاشیه های بالای آن تعیین می شود. به همین دلیل است که توصیه می شود تمام تصمیمات در زمینه استراتژی های بازاریابی را که معمولاً توسط مدیران انجام می شود، بر اساس تجزیه و تحلیل شاخص مورد نظر قرار دهید.

حاشیه گرایی چیست؟ باید به خاطر داشت: حاشیه همچنین یک عامل کلیدی در پیش بینی سودآوری مشتریان بالقوه، توسعه سیاست های قیمت گذاری و البته سودآوری بازاریابی به طور کلی است. توجه به این نکته مهم است که در روسیه سود نهایی اغلب سود ناخالص نامیده می شود. در هر صورت، نشان دهنده تفاوت بین سود حاصل از فروش محصول (بدون مالیات غیر مستقیم و مالیات بر ارزش افزوده) و هزینه های فرآیند تولید است. مقدار پوشش نام دوم مفهوم مورد مطالعه است. به عنوان بخشی از درآمد تعریف می شود که مستقیماً به تولید سود و پوشش هزینه ها می رود. بنابراین، ایده اصلی افزایش سود شرکت به نسبت مستقیم با نرخ بازیابی هزینه های تولید است.

برای شروع، لازم به ذکر است که محاسبه سود نهایی به ازای هر واحد محصول ساخته شده و فروخته شده انجام می شود. اوست که مشخص می کند با توجه به عرضه واحد محصول بعدی باید منتظر افزایش سود باشیم یا خیر. شاخص سود حاشیه ای مشخصه ساختار اقتصادی به عنوان یک کل نیست، اما به فرد اجازه می دهد تا سودآورترین (و بی سودترین) انواع محصول را در رابطه با سود احتمالی از آنها شناسایی کند. بنابراین، سود نهایی به قیمت و هزینه های تولید متغیر بستگی دارد. برای دستیابی به حداکثر شاخص، یا باید نشانه گذاری روی محصولات را افزایش دهید یا حجم فروش را افزایش دهید.

بنابراین، حاشیه یک محصول را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد: MR = TR - TVC (TR کل سود حاصل از فروش محصول است؛ TVC هزینه های متغیر است). به عنوان مثال، حجم تولید 100 واحد کالا و قیمت هر یک از آنها 1000 روبل است. به نوبه خود، هزینه های متغیر، از جمله مواد خام، دستمزد به کارکنان و حمل و نقل، بالغ بر 50000 روبل است. سپس MR = 100 * 1000 - 50000 = 50000 روبل.

برای محاسبه درآمد اضافی، باید فرمول دیگری را اعمال کنید: MR = TR(V+1) - TR(V) (TR(V) - سود حاصل از فروش محصولات در حجم تولید فعلی؛ TR(V+1) - سود در افزایش موردی در تولید به میزان یک واحد کالا).

سود نهایی و نقطه سربه سر

توجه به این نکته ضروری است که حاشیه (فرمول ارائه شده در بالا) مطابق با تقسیم هزینه های ثابت و متغیر در فرآیند قیمت گذاری محاسبه می شود. هزینه های ثابت آنهایی هستند که حتی اگر خروجی صفر وجود داشته باشد، ثابت می مانند. این باید شامل اجاره، برخی از پرداخت های مالیاتی، حقوق کارکنان در بخش حسابداری، بخش منابع انسانی، مدیران و پرسنل نگهداری و همچنین بازپرداخت وام ها و وام ها باشد.

وضعیتی که در آن سهم پوشش برابر با مقدار هزینه های ثابت باشد، نقطه سربه سر نامیده می شود.

در نقطه سر به سر، حجم فروش کالا به حدی است که شرکت این فرصت را دارد که هزینه های تولید محصول را بدون کسب سود به طور کامل جبران کند. در شکل بالا نقطه سربه سر معادل 20 واحد محصول است. بنابراین، خط درآمد از خط هزینه عبور می کند، و خط سود از مبدأ عبور می کند و به منطقه ای می رود که همه مقادیر مثبت هستند. به نوبه خود، خط سود نهایی از خط هزینه های تولید ثابت عبور می کند.

روش های افزایش سود نهایی

این سوال که حاشیه چیست و چگونه محاسبه می شود به تفصیل مورد بحث قرار می گیرد. اما چگونه می توان سود حاشیه ای را افزایش داد و آیا به صورت پیشینی امکان پذیر است؟ روش های افزایش سطح MR بیشتر شبیه روش های افزایش سطح کلی درآمد یا سود مستقیم است. این موارد شامل شرکت در مناقصات انواع مختلف، افزایش بازده تولید برای توزیع هزینه‌های ثابت بین حجم زیادی از محصول، مطالعه بخش‌های جدید بازار، بهینه‌سازی استفاده از مواد اولیه، جستجوی ارزان‌ترین منابع مواد اولیه و همچنین سیاست تبلیغاتی نوآورانه است. . لازم به ذکر است که به طور کلی، مبانی صنعت بازاریابی تغییر نمی کند. اما صنعت تبلیغات مدام دستخوش تغییراتی می شود، اما دلیل اصلی وجود و کاربرد آن ثابت مانده است.

در حوزه اقتصادی، مفاهیم زیادی وجود دارد که مردم به ندرت در زندگی روزمره با آنها مواجه می شوند. گاهی در حین گوش دادن به اخبار اقتصادی یا خواندن روزنامه به آنها برخورد می کنیم، اما فقط مفهوم کلی را تصور می کنیم. اگر به تازگی فعالیت کارآفرینی خود را شروع کرده اید، باید با جزئیات بیشتری با آنها آشنا شوید تا به درستی یک طرح تجاری را ترسیم کنید و به راحتی بفهمید که شرکای شما در مورد چه چیزی صحبت می کنند. یکی از این اصطلاحات کلمه حاشیه است.

در تجارت "لبه"به عنوان نسبت درآمد حاصل از فروش به بهای تمام شده محصول فروخته شده بیان می شود. این یک شاخص درصد است، سود شما را هنگام فروش نشان می دهد. سود خالص بر اساس شاخص های حاشیه محاسبه می شود. پیدا کردن نشانگر حاشیه بسیار آسان است

حاشیه = سود / قیمت فروش * 100٪

به عنوان مثال، شما یک محصول را به قیمت 80 روبل خریداری کردید و قیمت فروش آن 100 بود. سود آن 20 روبل است. بیایید محاسبه را انجام دهیم

20/100*100%=20%.

حاشیه 20 درصد بود. اگر مجبور به همکاری با همکاران اروپایی هستید، قابل توجه است که در غرب این حاشیه متفاوت از کشور ما محاسبه می شود. فرمول یکسان است، اما به جای درآمد حاصل از فروش، از درآمد خالص استفاده می شود.

این کلمه نه تنها در تجارت، بلکه در بورس ها و بین بانکداران نیز رواج دارد. در این صنایع به معنی تفاوت در قیمت اوراق بهادار و سود خالص بانک، تفاوت نرخ سود سپرده و وام است. برای حوزه های مختلف اقتصاد، انواع مختلفی از حاشیه وجود دارد.

حاشیه در شرکت

اصطلاح حاشیه ناخالص در مشاغل استفاده می شود. یعنی تفاوت بین سود و هزینه های متغیر. برای محاسبه درآمد خالص استفاده می شود. هزینه های متغیر شامل هزینه های تعمیر و نگهداری تجهیزات، هزینه های نیروی کار و آب و برق می باشد. اگر در مورد تولید صحبت می کنیم، پس سود ناخالص محصول کار است. همچنین شامل خدمات غیر عملیاتی است که از خارج سودآور هستند. این نشان دهنده سودآوری یک شرکت است. از آن پایه های پولی مختلفی برای توسعه و بهبود تولید شکل می گیرد.

حاشیه در بانکداری

حاشیه اعتباری- تفاوت بین ارزش کالا و مبلغی که بانک برای خرید آن اختصاص داده است. به عنوان مثال، شما یک میز به ارزش 1000 روبل به صورت اعتباری برای یک سال خارج می کنید. پس از یک سال، در مجموع 1500 روبل را با بهره بازپرداخت می کنید. بر اساس فرمول بالا، حاشیه وام شما برای بانک 33 درصد خواهد بود. شاخص های حاشیه اعتباری برای کل بانک بر نرخ بهره وام ها تأثیر می گذارد.

بانکداری- تفاوت بین ضرایب نرخ سود سپرده ها و وام های صادر شده. هر چه نرخ سود وام ها بیشتر و سود سپرده ها کمتر باشد، حاشیه بانکی بیشتر می شود.

سود خالص- تفاوت درآمد و هزینه بهره در بانک نسبت به دارایی های آن. به عبارت دیگر هزینه های بانک (وام های پرداخت شده) را از درآمد (سود سپرده ها) کم کرده و بر میزان سپرده ها تقسیم می کنیم. این شاخص هنگام محاسبه سودآوری بانک اصلی است. این ثبات را تعریف می کند و به طور رایگان در دسترس سرمایه گذاران علاقه مند است.

ضمانتنامه- تفاوت بین ارزش احتمالی وثیقه و وام صادر شده در مقابل آن. میزان سودآوری در صورت عدم بازگشت پول را تعیین می کند.

حاشیه در بورس

در میان معامله‌گرانی که در معاملات بورس شرکت می‌کنند، مفهوم حاشیه تغییرات رایج است. این تفاوت قیمت معاملات آتی خریداری شده در صبح و عصر است. یک معامله گر صبح در ابتدای معامله، معاملات آتی را به مبلغ معینی خریداری می کند و در عصر هنگام پایان معاملات، قیمت صبح با قیمت عصر مقایسه می شود. اگر قیمت افزایش یافته باشد، حاشیه مثبت است و اگر کاهش یافته باشد، حاشیه منفی است. روزانه در نظر گرفته می شود. اگر تجزیه و تحلیل در طول چند روز مورد نیاز باشد، شاخص ها جمع می شوند و مقدار متوسط ​​پیدا می شود.

تفاوت بین سود و سود خالص

شاخص هایی مانند حاشیه و سود خالص اغلب اشتباه گرفته می شوند. برای احساس تفاوت، ابتدا باید درک کنید که حاشیه تفاوت بین ارزش کالاهای خریداری شده و فروخته شده است و درآمد خالص مبلغ حاصل از فروش منهای مواد مصرفی است: اجاره، تعمیر و نگهداری تجهیزات، قبوض آب و برق، دستمزد و غیره. اگر مالیات را از مقدار حاصل کم کنیم، مفهوم سود خالص به دست می آید.

معامله مارجین روشی است برای خرید و فروش قراردادهای آتی با استفاده از وجوه قرض گرفته شده در برابر وثیقه - مارجین خاص.

تفاوت بین حاشیه و "تقلب"

تفاوت این مفاهیم در این است که حاشیه تفاوت بین سود فروش و بهای تمام شده کالای فروخته شده است و نشانه گذاری سود و هزینه خرید است.

در خاتمه می‌خواهم بگویم که مفهوم حاشیه در حوزه اقتصادی بسیار رایج است، اما بسته به مورد خاص، شاخص‌های مختلف سودآوری یک بنگاه اقتصادی، بانک یا بورس را تحت تأثیر قرار می‌دهد.